O setor imobiliário registrou um total de 33 operações de fusões e aquisições entre o mês de Janeiro e Setembro deste ano. Os dados foram divulgados pela KPMG nesta quarta-feira. O setor, no mercado de capitais, cresceu 7,5% em 2025, movimentando R$697 bilhões, apesar da volatilidade dos juros.

Do total das transações, 24 foram domésticas, entre empresas brasileiras, o que reflete uma tendência que foi vista no decorrer deste ano: maior abertura de Capital Nacional frente à um cenário internacional que continua marcado por incertezas nos negócios.

As principais aquisições envolvendo incorporadoras estão: Cyrela Asteca, adquirida pela Riva, que envolve ativos imobiliários na cidade do Rio de Janeiro e a aquisição da Best Center pelo fundo de investimento imobiliário TG Renda Urbana Master, em uma operação avaliada em R$308,5 milhões.

O mercado de Shopping Centers não ficou de fora e marcaram importante presença nas aquisições: A Ancar Ivanhoe, que controla o Shopping Interlagos, foi adquirida pelo Grupo Savoy por R$560 milhões. Já o Rio Anil Shopping foi adquirido pelo fundo MALL11 (Genial Malls), em uma operação que totalizou R$172 milhões. Ainda neste ano, o MALL11, foi um dos seis fundos de investimentos imobiliários (FII’s) incorporados pela Patria Investimentos.

Apesar da questão internacional e do recuo de investidores externos, a Capital Paulista permanece sendo um pólo de interesse, que agora está acompanhada por mercados como os de Vitória e Goiânia, que tiveram altas expectativas de cada vez mais crescimento no decorrer do ano e boas projeções para 2026.

Os segmentos de alto e altíssimo padrão demonstraram maior resiliência frente à alta de juros, configurando uma característica de possuírem uma ‘agenda própria’. Por isso, vale entender que o desempenho vai de acordo com o segmento que está em jogo e quais as possibilidades envolvidas de aquisições e fusões.

Saiba quais foram as aquisições no Mercado Imobiliário

O Cadastro Imobiliário Brasileiro (CIB), apelidado de “CPF dos imóveis”, é um novo sistema nacional que vai identificar cada imóvel urbano ou rural do país por meio de um código único. A proposta é simples: assim como cada pessoa tem um CPF, cada imóvel passará a ter um registro padronizado em nível nacional.

Esse cadastro foi regulamentado pela Lei Complementar nº 214/2025 e por normas da Receita Federal, e faz parte do pacote de modernização ligado à reforma tributária.

Hoje, as informações sobre imóveis estão espalhadas entre cartórios, prefeituras, estados e órgãos federais. Isso gera inconsistências, dados desatualizados e brechas para erros e fraudes.

O CIB surge para centralizar essas informações em uma única base nacional, reunindo dados de titularidade, localização, histórico de transações e registros oficiais. A ideia é tornar o sistema mais organizado, transparente e confiável.

O novo cadastro está diretamente ligado à criação do Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), previsto na reforma tributária. Para que esse novo modelo funcione corretamente, o governo precisa de uma base de dados mais precisa sobre os imóveis existentes no país.

Com o CIB, a administração tributária ganha mais capacidade de fiscalização, ao mesmo tempo em que o mercado passa a operar com mais previsibilidade e segurança jurídica.

Na prática, o CIB vai cruzar diferentes tipos de dados. Entre eles:

Informações de consumo, como energia elétrica.

Esse cruzamento permitirá identificar situações irregulares. Um exemplo: se um imóvel estiver registrado em nome de uma pessoa, mas o consumo indicar outro ocupante, o sistema pode apontar uma possível locação não declarada.

Segundo a Receita Federal, o Cadastro Imobiliário Brasileiro não cria novos tributos nem altera alíquotas.

O impacto pode ocorrer de forma indireta. Como muitos municípios utilizam valores venais desatualizados, a atualização cadastral pode alterar a base de cálculo de impostos já existentes, como IPTU e ITBI. Em cidades onde os valores estavam defasados há anos, a arrecadação tende a aumentar a partir de 2026, quando o sistema começar a operar plenamente.

Impactos no mercado de altíssimo padrão

Para o segmento de alto e altíssimo padrão, o CIB representa um avanço relevante. Incorporadoras, fundos imobiliários e investidores precisarão garantir que seus ativos estejam corretamente registrados e vinculados ao novo código nacional.

Essa padronização tende a reduzir disputas de titularidade, aumentar a confiabilidade das informações e fortalecer a segurança jurídica das operações imobiliárias de grande porte.

Empreendimentos com documentação completa e em conformidade legal tendem a se beneficiar. O cruzamento de dados fiscais e urbanos torna mais precisa a definição do valor venal e pode valorizar imóveis que estejam totalmente regularizados.

Isso também melhora a imagem do mercado imobiliário brasileiro perante investidores e instituições internacionais, visando maior credibilidade e transparência no setor como um todo.

Efeito sobre crédito e investimentos estrangeiros

A centralização das informações deve facilitar a análise de riscos por bancos e instituições financeiras, que poderão acessar dados oficiais para avaliar garantias com mais precisão.

Para investidores estrangeiros, o CIB traz maior previsibilidade regulatória, o que favorece a entrada de capital e o crescimento dos investimentos no setor imobiliário nacional.

O sucesso do CIB depende da capacidade técnica dos municípios e da integração entre os órgãos públicos. Muitas cidades ainda operam com sistemas defasados, o que exigirá investimentos em tecnologia e capacitação.

Segundo Lucas Melo, da MBRAS, o principal desafio será equilibrar modernização, eficiência fiscal e segurança jurídica durante essa transição.

Um novo marco para o Mercado Imobiliário

A implementação do Cadastro Imobiliário Brasileiro marca um ponto de virada para o setor. Ao reunir dados antes fragmentados, o sistema cria um ambiente mais transparente e organizado.

Para o segmento de altíssimo padrão, o CIB se consolida como um novo parâmetro de confiabilidade, reforçando a importância da rastreabilidade e da conformidade jurídica em operações de grande valor.

Mais do que uma mudança administrativa, o CIB representa um avanço estrutural na modernização do mercado imobiliário brasileiro e pode fortalecer a posição do país no cenário global de investimentos.

Entenda as mudanças com o novo ‘CPF dos Imóveis’ 

Em 2024, a tendência é que volume de fusões e aquisições aumente significativamente, uma vez que vinha em queda nos dois últimos anos, devido a diversos fatores. Dentre os setores que prometem crescimento destacam-se principalmente tecnologia, infraestrutura, energias renováveis e indústria farmacêutica.

O aumento previsto é de 10% a 15% em relação ao ano passado, segundo pesquisas do mercado financeiro que aponta os indicadores macroeconômicos como favoráveis para o mercado.

Devemos ver neste ano um aumento dos investidores estrangeiros, que são compradores estratégicos, atraídos com a redução nas taxas de juros e um crescimento contínuo no Bovespa, o que deve impulsionar de vez o setor de M&A.

A Inteligência Artificial deve seguir no centro das atenções, influenciando os negócios e transformando a maneira como são gerenciados. A IA tem potencial para acelerar o processo de fusões e aquisições em 50% e ajudam os negociantes a identificarem e segmentarem potenciais negócios.

Blog MBRAS

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Após queda nos últimos anos, 2024 traz otimismo para o mercado de Fusões e Aquisições

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